首頁 資訊 關注 財經 生活 科技 房產 圖片 企業 電影 電視劇

社會

旗下欄目: 滾動 社會 體育 文化 國際 國內

藍光創業史 | 藍光嘉寶:厲兵秣馬,奔赴港股

來源:未知 作者: 人氣: 發布時間:2020-01-23 09:21

30年前一束藍色光芒,破空而來,成就今天的藍光故事。

 

這是一位企業家和一群追光者奮斗創業的故事。

 

從下海創立汽配廠到進軍房地產市場,從A股重組上市到H股分拆上市,從四川藍光到中國藍光……并非一帆風順,但從來不改初心。因為他們深信:企業的發展像一場馬拉松,勇敢頑強者勝,善于思變者勝,強者勝,勇者勝,堅韌者勝。其中有銳意進取的企業家精神,有山高水遠的奮斗主義基因,更有鏗鏘如歌的浪漫主義情懷。

 

這是一個民營企業和這個時代一起成長的故事。

 

藍光30年的發展歷程,與中國改革開放進程,尤其是中國房地產行業的歷史階段高度契合,成就市場經濟中的民企樣本之一。從“初創開拓”到“區域深耕”,從“全國布局+產業金融”到“新經濟轉型穩健發展”,藍光始終把握時代發展規律,順應行業發展趨勢,踏著穩健步伐前進。每個階段的里程碑事件,都帶著時代的印記。

 

30而立。30年光輝歲月,30年砥礪奮進,一個更加精彩的藍光故事正在繼續書寫。

 

承前啟后,繼往開來。藍光BRC特推出《藍光創業史》系列報道,來記錄這個故事。今日為第二十一篇—— “藍光嘉寶:厲兵秣馬,奔赴港股”。

 

 

時間總是歷久彌新,似乎一切的大事件,總會伴隨著歷史的叮咚聲。

 

2015年4月16日,隨著一記響亮的鳴鑼聲,藍光發展(600466.SH),正式登陸上交所主板,成為A股市場的一員。


2019年10月18日上午9時30分,隨著又一聲響亮的鑼鳴,藍光發展旗下藍光嘉寶服務(2606.HK)正式在港交所主板掛牌上市。

 

▲藍光控股集團董事局主席、藍光發展董事長楊鏗與藍光嘉寶服務董事長姚敏鳴鑼港交所
這是西部地區首家登陸港股的物業企業。這也是藍光的又一次高光時刻。


10月19日晚,在藍光嘉寶服務的上市答謝宴上,藍光投資控股集團董事局主席、藍光發展董事長楊鏗表示:一個好的企業,首先要自己努力、把企業做好;同時,還要有一顆感恩的心,感謝所有人在藍光嘉寶服務上市過程中的付出。


藍光嘉寶服務董事長姚敏也強調,藍光嘉寶服務將嚴格按照香港上市規則的要求,不忘初心、牢記使命,在“新賽道”上做最好的自己,做時代的企業,回報股東、客戶、合作伙伴以及政府和社會。


藍光嘉寶服務H股上市的成功,的確來之不易。


從籌劃轉板港交所到正式敲鐘,藍光嘉寶用了不到兩年的時間,回顧起來,卻是一個讓人難以忘懷的波瀾起伏的過程。藍光發展副總裁兼董事會秘書羅瑞華說:“其中的酸甜苦辣,也許只有真正經歷它的團隊和人員才能感受到!

2018年初,藍光發展確定了新的戰略考量——分拆子公司藍光嘉寶,到H股上市。目的很明確,就是要給嘉寶找一個更廣闊的融資平臺。


因為飛速發展的藍光嘉寶,需要這樣一個更廣闊的融資平臺。


藍光嘉寶急速發展的時代,是中國物業行業日趨成熟的時代。藍光嘉寶的分拆上市,正是這樣一個時代的縮影。

2010年以后,原本依附于房地產的物業服務逐漸開始探索獨立的發展模式。對于物業領域來說,這是走上歷史舞臺的開始。一個市場從萌芽、發展,到成熟,必然經歷向頭部企業聚攏的過程。


2018年我國百強物業企業市場份額達38.85%,綜合實力前十的企業市場份額總和達11.35%。當然,對比北美物業龍頭企業First Service,獨占北美市場份額6%的驚人數據,不難看出還有非常大的上升空間。


機會是巨大的,前景也是廣闊的。根據“中國房地行業中長期發展動態模型”,結合內外部宏觀經濟環境,預計到2025年基礎物業服務整體市場規模9054.48億元。而社區增值服務市場容量預計達1.8萬億元。


一邊是資源向頭部企業聚攏、市場被頭部企業占領的“跑馬圈地”,一邊是即將來臨的兩個萬億級大市場的“黃金時代”,任何一家企圖做大做強的物業企業,都將搶占規模作為第一要義。


在這樣的背景下,物業企業能否上市,獲得資本市場的助力,在很大程度上就意味著物業企業,能否在這一輪的角逐中獲取一席之地。


事實上,藍光嘉寶早在2015年,就已在新三板上市,是西南地區首家成功掛牌新三板的現代服務業企業!暗鳛閲鴥榷鄬哟钨Y本市場一個補充,新三板的融資效率、資本運作效率,相對來說跟不上嘉寶的發展速度! 藍光嘉寶副總裁兼董事會秘書陳振華說,“所以集團從整個戰略層面考慮,認為應該給嘉寶找一個更好的融資平臺!


根據當時A股市場相關規定,A股上市公司的重要子公司,不能分拆A股上市,也即是俗話所說的“大A不能拆小A”。與此同時,內地已經有多家地產公司分拆物業公司登陸港股資本市場,且香港市場的投資者也逐漸在接受和認可物業這種資產。


一系列考量與論證后,藍光確立了分拆嘉寶登陸H股的戰略目標。


接下來,一系列的工作就嚴絲合縫地排列在上市進程表上。而這些大大小小的事情基本可以劃分為兩個部分:從在A股的母公司藍光發展中分拆出子公司藍光嘉寶,與申請登陸港交所主板上市。


首先是要從新三板市場摘牌。2018年7月26日,掛牌約三年的嘉寶股份終止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌。藍光發展表示,“此次終止掛牌是根據嘉寶股份的業務發展及長期戰略規劃調整的需要,并綜合考慮其掛牌維護成本、后續資本市場運作等因素!边@個舉動引發了外界的猜測,“或許藍光發展旗下物業未來亦會有新的上市計劃”。


的確如此,退市新三板真正拉開了藍光嘉寶上市H股的序幕。2018年8月17日,藍光發展的股東大會審議通過了嘉寶股份以及迪康藥業境外上市相關的議案。


藍光嘉寶率先啟動了上市進程。


在集團作出決策之后,藍光嘉寶就緊鑼密鼓組建了H股上市的中介機構團隊。


現任藍光嘉寶服務副總裁兼董事會秘書陳振華介紹,華泰金融控股(香港)有限公司為先期進入的保薦人,后期又有農銀國際融資有限公司加入組成雙保薦人的格局。嘉寶聘請了香港久負盛名的盛德律師事務所為公司律師,對規則把控非常嚴格的會計師事務所普華永道做審計工作,金杜香港、金杜北京則作為承銷商境內外律師。在顧問方面,聘請到德勤(中國)作為內控顧問,中指院為行業顧問。一系列非常知名與專業的機構組成了強大的中介機構團隊,為藍光嘉寶H股上市服務。


2018年8月,華泰金融首先進入藍光嘉寶,負責前期的盡職調查工作。臨近11月,農銀國際加入了保薦人團隊,進一步加強了這方面的力量,在兩個月之內完成了所有的盡職調查、訪談等合規方面的工作。


而對于嘉寶而言,上市就是“三軍用命”;仡櫮嵌螝q月,陳振華不無感概:“基層的工作量非常大,業務部門也是在不影響業務的前提下,全體全力支持。這一年多,包括董辦、財務、法務、物業運營部門等員工,為了百分百的完成工作,加班加點都是家常便飯,通宵的次數也已經數不過來了。很多重要的會議,經常是晚上12點之后還在開。嘉寶的運營部門配合中介機構團隊整理了大量的文件,僅守法證明就開了三千多份!



一系列準備工作完成之后,2018年12月初,藍光發展向中國證監會遞交了分拆和境外上市申請。12月17日,藍光嘉寶拿到了“小路條”,并在第二天對外宣布:嘉寶股份計劃首次公開發行H股,并于港交所主板上市,其提交的港交所上市行政許可申請已獲得證監會的受理。


三個月不到的時間,“大路條”也如約而至。2019年3月4日,藍光發展公告稱,公司控股子公司四川藍光嘉寶服務集團股份有限公司首次公開發行H股獲得中國證監會核準。就在幾天前的2月28日,藍光嘉寶向港交所遞交了上市申請。


3月5日,在第十三屆全國人民代表大會第二次會議的開幕會結束后,全國人大代表楊鏗被媒體重重包圍。對于藍光的未來發展,他僅留下一句,“繼續轉型,堅定不移的轉型!


藍光團隊和中介機構團隊的努力,讓藍光嘉寶上市之路的每一步,都鐫刻在嚴格的時間刻度上,基本確定了嘉寶能搭上2019年赴港上市的班車,藍光“A+H股”的夢想也越來越近。


進入2019年6月,嘉寶的上市工作重心落在了兩件大事上,一是審核,二是發行。


在條件審核階段,港交所對嘉寶提交的所有資料都要進行審核問詢,這需要嘉寶及時緊密的反饋,包括律師、會計師等做一系列驗證的工作去支持這些反饋。雖然程序繁復,但嘉寶也推進得井井有條。2019年6月10日,藍光嘉寶披露聆訊后資料集。


更艱難的是發行階段。


香港資本市場最大的特點就是發行比審核更為重要、也更有難度。因為不僅是內地的企業,還有東南亞、歐美的一些企業都會去香港上市。同時,香港資本市場也是面向全球的,投資人可以買香港的股票、歐美的股票,甚至是一些新興市場的股票,選擇范圍非常寬廣。這就交給嘉寶一件很重要的事,就是要做宣傳,傳遞嘉寶的價值,去吸引投資人。



從3月到9月的半年時間內,藍光嘉寶團隊拜訪了包括香港、北京、上海、廣州、深圳、杭州、成都,以及新加坡、馬拉西亞等亞太地區的200多家投資機構。


羅瑞華直接將6月至9月三個月稱為啟動上市進程以來最艱難的時間——尋找基石投資者。


“聆訊之后,到9月第一家基石協議簽訂之前,心里都一直吊著一根弦!绷_瑞華說,“歷史性的時刻就是9月3日,理成(香港)資產管理有限公司簽字的那一刻,第一份基石投資意向落實了。我現在都保存著當時簽字之后他們發給我的圖片,是下午6點11分!


9月30日,最后一家基石企業,深圳市招商國協二號股權投資基金管理有限公司,也簽訂了基石協議,也是認購配售股份最大的一家企業。


“一頭一尾兩個投資企業非常重要。理成給了我們信心,而招商局資本在整個香港資本市場非常具有影響力,是早期開拓香港投資市場的重要企業。招商局資本內部高效率地完成了預審會、立項會、決策會等程序,對于嘉寶的認可是至關重要的!标愓袢A說。


最終,深圳市招商國協二號股權投資基金管理有限公司、龍元明城投資管理(上海)有限公司、蘇州園林營造產業股份有限公司、理成(香港)資產管理有限公司、康力電梯股份有限公司、SensePower Management Limited等6家大型企業,組成了藍光嘉寶服務IPO基石投資者,一致同意認購相當于603,182,812港元投資金額的配售股份。


基石投資者的引進,實際上是對藍光嘉寶基本面、盈利模式和發展前景的肯定,他們也給市場其他投資者帶來了很大的投資信心。


進入十月,路演工作接近尾聲,一切水到渠成,只待市場的檢驗。


藍光嘉寶于10月8日~10月11日進行招股,原本配售方式是,“國際配售90%,香港公開發行10%”,但沒想到招股期間有超過2萬余名投資者參與了項目認購,認購總量竟然覆蓋原公開發行量的52倍,直接觸發香港股市回撥機制中的第二條,“當認購總量達到初始發行量的50倍以上但低于100倍的,將從國際配售部分向公開發售部分回撥,回撥后公開發售部分增加至總發行量的40%!


因此藍光嘉寶服務上市的股票配售方式經回撥之后調整為,“國際配售60%,香港公開發行40%”。


10月18日,藍光嘉寶服務(2606.HK)正式鳴鑼登陸港股主板市場,此次發售總股數4935.37萬股(含超額配售),其中香港配售1716.65萬股,國際配售3218.72萬股,發售價每股37.0港元,配資總額18.26億港元。


截至藍光嘉寶服務上市日,創造出三個紀錄:所有上市物管企業中,唯一接近高端定價;香港公開發行52倍覆蓋,創港股上市物管行業記錄;過去三年上市物管公司中,基石投資金額最高。


在此前披露出的發行價格中,嘉寶的發行價區間為每股30.60-39.00港元,最終定價為每股37.00港元。


據羅瑞華介紹,“嘉寶的發行價其實可以定到區間最高位,但最終確定為37.00港元每股的股價,是因為我們愿意跟香港的資本市場投資人做一個善意的溝通,有一個好的合作開端。所以投行覺得我們公司很大氣。這主要也是由于楊鏗董事長大氣,不拘于短期利益,更考慮長期的發展!


嘉寶上市首日,開盤價為44.40港幣,比發行價37.00港幣高出20%,股價變化為39.65~46.50,國際資本市場對嘉寶的上市表示了強烈的信心。


順利登陸香港資本市場,這是藍光嘉寶團隊與中介機構團隊一年多努力的成果。但藍光嘉寶服務被國際投資機構、投資人看好,更是十九年間,藍光在物業行業不斷縱橫拓展、深化服務的結果。同時,可以預期,藍光嘉寶服務在H股的成功上市,將對A股藍光發展的表現有著積極影響。


有媒體評價稱,上市后藍光嘉寶服務外延式拓展規模將持續增長,物業管理規模均有望持續提速擴張。藍光嘉寶服務全國化布局穩步推進,品牌影響力擴大反哺地產母公司。此次藍光嘉寶服務的成功上市,將有利于藍光品牌的進一步提升,銷售端將最為受益,從而促進藍光發展維持其全國化的發展戰略。


藍光嘉寶服務展開的,是一個更加遠大的未來。


從2000年成立到2019年正式登陸資本市場,十九年間,藍光嘉寶服務在行業中留下了諸多記憶點:


成功打造成都夜生活城市名片——玉林生活廣場;成為四川省首家通過CQC的ISO9001:2008、ISO14001與OHSAS18001 的“三標一體化認證”的國家一級資質物業服務企業;創建“生活家服務體系”;晉級2019中國物業服務百強企業第11位;截至2019年6月30日,藍光嘉寶簽約建筑面積達到7869萬平方米,實現為超百萬業主提供服務;2019年10月18日,成為國內第16家、西部第1家在港股成功上市的物業服務企業……



2019,在中國物業服務百強企業中,藍光嘉寶躍居第11位,品牌價值達40.08億元。
亮眼的成績單背后,是藍光嘉寶服務一步一腳印的堅定前行。


而凡是過去,皆為序章。站在資本市場新的開端,藍光嘉寶服務將永攀未來的高峰。
而募集資金為此提供了充足的彈藥。在持續提升經營業績、服務品質、管理水平的基礎上,藍光嘉寶服務將充分借助資本力量,持續拓展產業布局的深度和廣度,打造國際化的先進服務品牌,實現更長久的可持續發展。


正如前面所言,登陸港股的最大作用將體現在藍光嘉寶后續的規模擴張中!凹s77%用于物業管理服務業務規模的擴展及優化業務結構,約5%用于提升社區增值服務,8%用于維護升級IT系統以加強智能化管理及數字化,10%用作營運資金和一般公司用途!边@是藍光嘉寶服務的資金使用規劃。



截至2019年6月底,藍光嘉寶服務已經進入全國69個城市,擁有436個在管項目及48個已簽約管理但未交付項目,簽約建筑面積達到7869萬平方米,實現為超百萬業主提供服務。


上市之后,藍光嘉寶服務將繼續通過戰略投資、合作、收并購等擴大企業規模,鞏固中國西部地區優勢地位,并加速全國布局,重點提高在華東及華南、環渤海經濟圈以及粵港澳大灣區的市場份額。


“現階段規模為王,是所有物業企業的共識!标愓袢A直言。


對于藍光嘉寶服務而言,擴大規模只是一種應對市場的手段,歸根結底,藍光嘉寶服務的核心,還是向業主提供更優質的服務,智能化正是藍光的著重發力點之一。


在當前智慧物聯的大環境下,藍光嘉寶服務不僅面向C端提升社區增值服務,同時面向B端輸出智能解決方案服務,實現服務閉環?紤]到“跨區域、多業務、多項目”的特點,藍光嘉寶服務利用大數據平臺,打造了“管理駕駛艙”、“ECM系統”、“單兵系統”及“智能巡檢系統”等,構建全國遠程數據及視頻監控指揮中心,極大地提升了管理效能。



2018年,藍光嘉寶服務借助阿里云物聯網(IOT)、人工智能(AI)、大數據(BigData)等技術與生態能力,構建專屬的AI+IOT智能人居平臺,并應用到服務和管理中。藍光嘉寶服務以“公區智慧化”+“全屋智能化”全場景聯動萬物互聯定義智慧社區,滿足用戶智慧生活所需,推動智能化和互聯網化的人居服務。


截止2019年6月,藍光嘉寶服務已為所轄196個項目提供了智能化產品及配套服務,并在全國6個省會城市打造了嘉寶智慧社區標桿項目。


不斷擴大規模的在管面積,循序漸進的智能化服務升級,借助H股資本市場的新能量,藍光嘉寶服務在世人面前徐徐展開的,將是一個現代服務業集團前程遠大的發展藍圖。

 

手 記 

 

產業資本+金融資本,是現代經濟體系中一個產業發展到一定階段的必然趨勢,也是一個企業要做大做強的必然選擇。

 

截至2019年10月,藍光嘉寶服務登陸港股資本市場,已經有16家內地物業企業在港股上市。一個欣欣向榮的物業板塊正在形成。

 

藍光嘉寶服務順勢而為,藍光再次踩中了時代的節點。

 

在地產邁入“存量”時代之時,物業管理行業迎來快速發展新時期,作為輕資產的企業類型,物業公司開啟了社區生態商業模式,物業行業也將日益獲得資本市場的垂青。目前來看,大部分物業企業資本表現明顯優于大盤走勢,行業價值凸顯。

 

每一家物業企業都將適應,資本與規模循環影響的未來物業市場。藍光嘉寶服務在上市H股之后,也將迎來新的變革與機遇。

 

無疑,這也是藍光的機遇。所有老牌的和新生的物業企業,都將在這片肥沃的土壤上角逐。它們頻繁地行動,騰起陣陣黃沙。待塵埃落定,最后站立在這片土壤上的,一定有藍光的身影。

 

 

往期回顧

 

 

藍光創業史 | 組織變革:千億蝶變,靜水潛流

藍光創業史 | “新經濟”戰略:全面開局

 

本文稿件鏈接:http://www.234941.live/zixun/sh/202001/23/17449.html
責任編輯:財經網

最熱資訊

香港淘码论坛 怎样炒股票入门 黑龙江6+1基本走势图 35选7是怎么算的 捕鱼来了迎头痛击 辉煌棋牌下载? 重庆幸运农场看号技巧 平特尾公式规律算法 单机麻将大全手机版 一分赛车开奖号码 2020最新微信捕鱼游戏